Судья - Подсудимому:
- Как Вы можете обманывать людей, которые Вам верят?
- Странный вопрос, Ваша честь! Как я смогут обманывать людей, которые мне не верят?

Вместо вклада открыли доверительное управление ИИС
Что делать?

День добрый друзья!
Открываем новую рубрику: "Вопросы наших читателей"

Поделюсь с вами одной историей:
Сегодня в мой блог "Туловище инвестора" пришёл такой вопрос:

"Добрый день! Очень хочется получить грамотную консультацию по вопросу, в котором сама не разбираюсь, а встряла из-за своей доверчивости и, конечно, глупости! Под видом банковского счета всучили ИИС доверительное управление, после того как уже открыли банковский счет, и предложили на три года под 10% перезаключить его. Через два месяца я только поняла, во что вступила, хочу расторгнуть и вернуть деньги. Вложила в УК Открытие 1 300 000 руб в конце ноября 2019 года. Сейчас мне предложили для возврата 780 000 руб. Никаких расчетов, цифр не обозначают нигде, только устно информируют. Мой вопрос таков; как правильно сформулировать в заявление мое требование о предоставлении мне полного расчета по всем (укажите какие именно) параметрам чтобы сумма в 500 000, которой я лишаюсь была обоснована. Налоговые вычеты я не получала, т.к. считала вклад банковским. Посоветуйте мне правильный путь. Средняя доходность у них за прошлый год 14%, т.е. убытков не было. Спасибо. Вера."

Свой ответ я решил сделать в виде статьи, возможно она поможет кому-то ещё.

"Добрый день, Вера! Мои вам сочувствия - вы не единственная кто оказался в такой ситуации, такие вопросы поступают мне довольно часто". С одним клиентом я даже лично ездил в банк (Сбербанк), чтобы помочь отбиться от доверительного управления, но там ещё скрок охлаждения не прошёл. В вашем случае к сожалению без последствий договор уже не расторгнуть, т.к. 2 недели, которые закон даёт на досрочное расторжение договора уже давно прошли.

Попробую рассказать, что вам нужно сделать в первую очередь и откуда могут взяться такие большие убытки ваших инвестиций.

1. Вам надо ОЧЕНЬ внимательно прочитать свой договор на предмет штрафов за досрочное расторжение. Обычно если вы расторгаете его ранее года, то получаешь штраф от 2 или 5% от суммы. Возможно даже больше, возможно штраф будет не только за первый год. Надо читать ваш конкретный договор.
2. Вам надо уточнить у своего менеджера состав вашего портфеля. Скорее всего там где-то половина акций и половина облигаций (обычно такие портфели делают для новых клиентов). Но там может быть и 100% акций! Или вообще какой-нибудь фьючерс!!! От этого зависит насколько сильно просел ваш портфель. Ведь вы наверно видели по телевизору или интернету, что короновирус привёл к очень существенной просадке фондовых рынков. А это значит что ваши акции подешевели весьма сильно. И если в ноябре прошлого года они стоили одних денег, то сейчас уже существенно меньше! Т.е. вам к сожалению не повезло. Теперь вы понимаете, что если они купили акции в ноябре, а теперь их по вашей просьбе досрочно продадут, то убыток будет неслабый. Когда такое случается с теми кто осознанно шёл на биржу, то они обычно к такому хотя бы морально готовы. Но вас получается просто обманули и боюсь теперь с этим ничего не сделать.
3. Кстати, вы ещё не забывайте, что за "управление" портфелем с вас возьмут от 1 до 2% (иногда больше, это зависит от жадности брокера и вида "стратегии управления"). Тут вам надо снова прочитать ваш договор, чтобы узнать конкретную цифру.

В вашей ситуации я вижу следующие варианты действий:

1. Разорвать договор досрочно - уплатив все штрафы, комиссии и понеся все убытки рынка (лишившись порядка 500 тысяч, как вам рассчитал брокер). Это довольно непростой в моральном плане вариант. Скорее всего вы после этого полностью разочаруетесь как в самом инвестировании, так и в ИИС в частности.
2. Подождать пока рынки восстановятся и только потом разорвать договор досрочно - возможно убытки будут меньше. НО не факт, что рынки не упадут ещё сильнее... Я будущего не знаю и ничего вам обещать не могу. Сколько ждать - не известно. Не хочу пугать, но бывали ситуации когда индексы не могли вернуться в исходное состояние десятки лет. Но бывало и так, что возврат случался довольно быстро.
3. Ждать 3 положенных года минимального срока ИИС - за это время вы как минимум получите налоговый вычет, а если продолжите пополнять - то не один и они в какой-то степени скомпенсируют часть убытков. Плюс - возможно рынки восстановятся. Однако о обещанной прибыли порядка 14% годовых скорее всего придётся забыть."

Не знаю что выберет моя читательница и чтобы выбрали бы на её месте вы. Меня лично очень расстраивает, что подобные случаи вообще происходят. Причём совершенно не стесняются это делать сотрудники крупнейших банков, вроде Сбербанка и Открытие (по другим банкам мне пока не писали, но не думаю что там ситуация лучше). Тем самым они сильно портят и без того шаткую репутацию банков и брокерских компаний. Люди после такого обмана не хотят ни то чтобы инвестировать, но и даже держать деньги на вкладах и я их прекрасно понимаю. Но самое печальное, что главная вина не на рядовых сотрудниках. Они просто гонятся за бонусами, которыми их премируют за каждого открывшего такой Доверительный ИИС или пытаются избежать штрафов за невыполнения плана.

Само высшее руководство банков выстраивает такую систему мотивации/штрафов для своих сотрудников в погоне за сверхприбылями. И нам, рядовым пользователям их услуг, фактически нечем ответить кроме как повышением своей грамотности и тотальным недоверием. По много раз перечитывать договоры, не верить ни единому слову клиентских менеджеров и разбираться во всех вопросах лучше них. Ну а за обман, если он случился стараться наказывать рублём, жалобами в инстанции, рассказывать об этом везде где можете. Возможно тогда ситуация хоть как-то изменится. И конечно же берегите ваших родных, особенно пожилого возраста. Их обмануть гораздо легче и они часто являются жертвами в подобных случаях.

Вместо эпилога:
Если вам повезло и вы прочитали эту статью раньше чем попались на удочку ушлых менеджеров, то обязательно поделитесь ей с друзьями и знакомыми! Знание - сила!

среда, 29 января 2020 г.

Китай, Коронавирус и Акции

Нет такой бессмыслицы, которую нельзя было бы выдать за "китайскую мудрость"!

Китай, Коронавирус и Акции

Ни хао, товарищи! Сегодня, как вы уже поняли поговорим о Китайцах немножечко. Очередная эпидемия накрыла эту страну, периодически их захлёстывает то птичьим гриппом, то свиным, то атипичной пневмонией. Теперь вот настала череда коронавируса. Будем надеяться, что они как обычно справятся с эпидемией и не заразят весь мир. Но поговорить я сегодня хотел немного о другом. Один из подписчиков моего тг-канала скинул мне в личку статью, как он считал, с интересной версию происходящего. Приведу весь текст здесь полностью.

"КНР использовала интересную экономическую тактику, обвела всех вокруг пальца и за пару дней заработала более 20 млрд долларов. Плюс вернула около 30% акций собственных монополий. Си Цзиньпин одурачил и ЕС и Америку, и как красиво! На глазах у всего мира разыграл все, как по нотам.

Раньше часть акций технологических компаний принадлежала зарубежным инвесторам, американцам и европейцам - это значит, что почти половина доходов от тяжелой и химической промышленности уходила не в казну Китая, а на счета "финансовых акул" Европы. В связи с ситуацией в Ухане юань стал резко падать, но Центральный банк ничего не делал, чтобы поддержать курс юаня. Даже появлялись слухи о том, что у Китая просто нет масок на борьбу с короновирусом.

Эти слухи и заявления Си Цзиньпина, что он готов и будет защищать население Уханя, привело к большому падению цены на акции технологических компаний Китая, и "финансовые акулы" стали выставлять акции на продажу, пока они совсем не обесценились. Си Цзиньпин ждал всю неделю и только улыбался на пресс-конференциях, а когда цена упала ниже плинтуса, он дал команду резко скупать акции одновременно у всех европейцев и американцев.

Пока эти "финансовые акулы" поняли, что их обвели вокруг пальца, было уже поздно: акции были в руках КНР. Мало того, что Китай за эти дни заработал более 20 млрд долларов, так он еще и вернул акции своих компаний в Китай. Теперь доход от техники и химии не будет уходить за границу, а будет оставаться в Китае, юань поднимается сам собой, и на его поддержку не нужно тратить золотовалютные запасы Китая, а "финансовые акулы" Европы остались с носом, их обвели вокруг пальца. У них в считанные минуты за копейки скупили акции, которые приносят миллиарды долларов, и оставили без доходов от техники и химии. Такой блестящей операции еще не было в истории фондового рынка... Шах и мат!!!"

ТЕКСТ ПОДПИСЧИКА ЗАКОНЧИЛСЯ, ДАЛЕЕ СНОВА МОЁ МНЕНИЕ "БЛОГЕР ТУЛОВИЩЕ ИНВЕСТОРА"

Так вот, что же на этот счёт думает Туловище инвестора? Выглядит всё на первый взгляд очень логично, прямо таки правдоподобно. Да ещё и с нужной эмоциональной окраской! Ура, кто-то наконец "сделал" этих зазнавшихся пиндосов и гейропейцев! Однако, не торопитесь с выводами! Есть такое понятие как "когнитивные искажения". На самом деле, мы - люди, эволюционно очень приспособлены искать закономерности вообще везде, даже там где их нет. Это очень помогало выжить, лучше увидеть тигра где его нет, чем не увидеть там где он есть. Но возникли побочные эффекты - когнитивные искажения - те самые "тигры когда их нет", поэтому отличить искажение от реальной закономерности весьма непросто. Этим то и пользуются различные манипуляторы.

Когда-то аж в 2014 году я уже читал подобные восторженные заявления. Я сразу узнал этот текст, вот полюбуйтесь - статья на Раша Тудей (перепечатка от инсербия) и называется она "InSerbia: Путин одурачил финансовых акул Запада" . Почитайте её, не поленитесь, не удивлюсь если статью писал тот же самый копирайтер. Здесь для сравнения приведу пару фраз из неё: "За несколько дней Россия скупила за бесценок свои нефтяные и газовые активы, которые находились в руках западных финансистов, утверждает InSerbia. И все благодаря тому, что российский рубль обесценился, и на рынке появились слухи, что и акции пойдут вниз. По словам издания, это была «самая удивительная операция, которую видели со времен создания фондового рынка».

Или вот ещё из текста: "Путин же выждал целую неделю «и только улыбался на пресс-конференции», а когда цены на эти акции снизились максимально, он приказал немедленно скупать активы, которые держали американцы и европейцы. «Когда финансовые акулы поняли, что их обманули, было уже слишком поздно». Ну как? Тот же самый текст, только действующие лица немного другие. Ну-ну, самая удивительная операция и самая неожиданная))) ну не смешите мои тапки. Узнаёте фирменный стиль этого копирайтера? Фраза "он лишь улыбался на пресс-конференциях" - вообще коронная. Могли бы что-то новое придумать. Хотя зачем? Ну кто, кроме туловища инвестора вспомнит о такой статье? Никто)))

Подобные статьи рассчитаны на Квасных Ура-патриотов, которые просто слабо знакомы с предметом или вообще не затрудняют себя мыслительной деятельностью. Китайскому правительству их акции самим нафиг не нужны, просто зарубежные фонды, которые ими владели работают по определённым регламентам и если акции падают нижу определённого уровня, то они фиксируют прибыль (убытки), а не ждут маржин-колла. Ну а правительство Китая и прочие Китайские структуры сейчас просто вынуждены их покупать, ну иначе их рынок постигнет крах вместе с экономикой. Это всё технические моменты, одни вынуждены продавать - другие вынуждены покупать. Как только ситуация с вирусом исправится, китайские акции снова уйдут во всевозможные западные фонды. Не верите? Ну по крайней мере Российские акции (после их триумфального возвращения на Родину в 2014 году) активно стремятся продать зарубеж и даже покупателей не раскрывают. Так же будет и с Китаем. Вот увидите.

Внимательный читатель возразит - так ведь может быть на Российских акциях наши воротилы заработали, купив их дешевле, а сейчас продав дороже? Во первых они несли риски, если бы они просели ниже и не восстановились. Во вторых, допуситим они заработали, но нам то, простым жителям, с этого чего-то перепало? Неа... и простым китайцам от этих биржевых движений вряд ли чего перепадёт. Но вообще, цель не в этих заработках, это просто технический момент рынка, на котором конечно же попутно заработают инсайдеры и манипуляторы (как их у нас называют кукловоды). Читайте Туловище инвестора, подписывайтесь на мой канал Биржа для Вас и Туловище и не скучайте))) Только в моём блоге вы найдёте такие неординарные статьи, которые заставят вас думать своей головой, а не тупо повторять за бездарями журналистами, которые в один шаблон для статьи из года в год подставляют разных лиц.
Дзайдьен или увидимся снова;)

среда, 15 января 2020 г.

- Как вы попали в главное здание ЦРУ?
- Я агент!
- КГБ?
- Нет, Орифлейм, по продажам

Как я работаю и сколько зарабатываю на партнёрках и агентских программах

Приветствую Вас, друзья!
В одной из прошлых статей я вам обещал рассказать о своём опыте работы по партнерским программам с различными компаниями, сколько я на этом зарабатываю и прочие подробности. Как видите, я свои обещания, хоть и не быстро, но всё же выполняю))) К тому же, поверьте, мне есть что рассказать, потому что опыт у меня не только большой, но и весьма разноплановый. Здесь я не буду скромничать, за время ведения блога, я успел поработать с самыми разными компаниями.

Здесь сразу оговорюсь, блог никогда не задумывался исключительно для монетизации каких то партнёрок. Блог - это в первую очередь моё хобби, средство самовыражения, поиска, обмена опытом и мнениями. Партнерки, разумеется всегда сопутствовали, но только по тем направлениям, которые я сначала сам опробовал. Также по ним я всегда делал и буду делать рефбэк , что на мой взгляд никогда не лишнее. Заранее предупреждаю, что статья получилась очень подробной, читать придётся много)))

Ладно, хватит предисловий, поближе к сути) Блог появился в тот период моей жизни, когда я начал осознавать, что мне хотелось бы чего то большего в финансовом плане, чем обычная средне-оплачиваемая работа и откладывание денег. Да и в плане самореализации тоже хотелось чего-то нового. К тому же, меня тогда всё чаще начали посещать мысли о своей жилплощади и желании получить её без какой-то иМпотеки и долгов. Разумеется мой взгляд сначала обратился в сторону сначала банковских вкладов, а затем и инвестирования.

воскресенье, 29 декабря 2019 г.

Конкурс ЛЧИ 2019 завершен, кто в выигрыше?

— Убедительную победу одержали российские медики на международном конкурсе проктологов.
— Они впервые в мире провели операцию по пересадке геморроя!

Конкурс ЛЧИ 2019 завершен

Кто на самом деле в выигрыше?

День добрый друзья!

Конкурс ЛЧИ 2019 завершен. Только 7% участников заработали больше 100 000 рублей прибыли. Попробую в очередной раз оставить свой небольшой, но неоднозначный комментарий, который возможно многим не понравится.

1. Это не конкурс инвесторов. Это конкурс трейдеров или если угодно спекулянтов. Зачем они выбрали слово «Инвестор»? Наверно для солидности. Видимо, трейдинг больше ассоциируется с форекс-кухнями и никто не хотел таких ассоциаций.

2. Конкурс провоцирует только определенный вид торговли на бирже - максимально активный и/или рискованный трейдинг. Чтобы занять высокие места надо либо сделать много положительных сделок, либо сделки на очень большую долю депозита. И то и то очень рискованно, но иначе высоких мест не видать.

Отсюда и выходят цели проведения конкурса:
- Завлечь новичков, которые ещё сомневаются нести ли им деньги на биржу. Вон видите сколько тысяч процентов можно заработать? Вот победители, они смогли!
- Ты не смог? Ну так учиться надо, запишись на платный курс к какому-нибудь брокеру))) Вот вам и вторая цель.
- Клиенты приучаются часто и рискованно торговать и генерить повышенную комиссию брокеру и бирже. Супер!
- Не хочешь сам торговать? Ничего страшного, в конкурсе участвует полно управляющих от брокеров, кто нибудь что-то выиграет, гордо повесит на сайте вывеску «Призер ЛЧИ» и вы потом принесёте ему свои деньги в управление) Снова профит! Не вам, конечно, а индустрии и тем кто в ней кормится)))) Не будем ничего говорить про долю везения и долю профессионализма чтобы достичь этого результата (есть мнение, что доля везения там 100%). Суть не в этом. Суть в том, что кто-то из них обязательно победит и вы будете нести ему деньги.

Если вас это всё не убеждает, то можете сами поучаствовать в подобных конкурсах от биржи и брокеров. Они проводятся ежегодно. Выбрать брокера можно на странице "Брокеры Московской Биржи!" На этом пожалуй и завершим эту небольшую статью! Туловище советует - дружите со своей головой) Это нужно только вам!

понедельник, 25 ноября 2019 г.

- Святой отец, я грешна в том, что по несколько раз в день смотрюсь в зеркало и вижу, как я красива.
- Продолжайте, дитя мое. Это не грех, это заблуждение...

День добрый, друзья! Сегодня будет небольшая статья, посвященная заблуждениям по налоговому вычету на ИИС. Если вы уже давно пользуетесь этим типом счёта, то скорее всего уже знаете все нюансы, но вот новички обычно оказываются в плену разного рода иллюзий и заблуждений. К великому сожалению клиентов, брокеры и разного рода консультанты не спешат их развеивать. Что ж, тогда этими займемся мы с вами.

Заблуждение №1
"Вы будете получать 13% годовых доходности за счёт налогового вычета!".

О! Представляю сколько раз вы слышали эту фразу! Самый сладкий пункт, многие рекламщики заманивают клиентов, ничего не разъясняя. Ну а люди, которые привыкли к банковским счетам, думают так - я внёсу деньги и буду на них получать 13% каждый год. Красота!!! Но это ошибка - вычет на однажды внесенные средства будет только один раз, а чтобы снова получить вычет надо внести в следующий год новые деньги. Ещё раз - надо будет внести НОВЫЕ деньги! Это не вклад, на старые деньги, внесенные в прошлые годы вычет второй раз не полагается.

Итого: если принять время жизни ИИС, равное 3 годам, то реальная доходность за счёт налогового вычета по средствам, внесенным в первый год будет = 13/3 = 4,33%
По средствам, внесенным во второй год = 13/2 = 6,5%. И только по средствам внесенным в третий год это будет действительно 13% годовых.
Получается, что средняя доходность за 3 года, при равномерном внесении денег, =(4,33+6,5+13)/3=7,9433% годовых. Неплохо, но согласитесь, что это далеко не 13% и лишь по одному разу на каждое внесение.

Заблуждение №2
Часто клиенты рассуждает: "Я внесу деньги в конце третьего года и начале четвертого, а затем закрою и получу максимальную доходность по вычету за короткий срок".

В теории это схема выглядит рабочей, но на практике мы получаем некоторые сложности и чтобы всё получилось, как например у меня, вам надо учесть следующие важные моменты:
а) брокер может в одностороннем порядке закрыть счёт ИИС за неиспользование в течении больше чем 1 года, причём узнаете вы об этом постфактум после его закрытия, когда уже ничего нельзя будет изменить. Таких случаев пока было мало, но я видел гневные сообщения на форуме банки ру. С этой трудностью можно бороться, например внести минимальную сумму на счёт и купить как-нибудь бумагу типа офз. Однако, проверьте сначала тарифы вашего брокера, например я обслуживаюсь в Открытие брокер и у них нет комиссии на пустой счёт, но если на счёте есть деньги (или активы) и их меньше, чем эквивалент 50 000 руб, то будет комиссия 200 руб в месяц. Так что либо придётся вносить такую сумму, чтобы её избежать или надеяться, что вам повезёт и ваш пустой счёт не закроют.
б) если вы просто вносили деньги, ничего на них не покупали, а затем вывели их, то налоговая может отказать вам в вычете. Да-да, не удивляйтесь! С 19 августа 2017 г. вступила в силу новая статья налогового кодекса.

Статья 54.1. Пределы осуществления прав по исчислению налоговой базы и (или) суммы налога, сбора, страховых взносов. Не буду подробно цитировать, дотошные читатели сами ознакомятся, но смысл её простой - "Если основной целью внесения денег на ИИС является возврат суммы налога, то налог не должны возвращать". Если вы открыли инвестиционный счёт, то почему же вы не инвестируете? Поэтому, я настоятельно рекомендую что-то купить (хотя бы Офз), подержать месяц-другой и только потом продавать бумаги и закрывать счёт.

Заблуждение №3
"ИИС живёт ровно 3 года, затем его надо обязательно закрывать".

Нет, не обязательно. ИИС никаких ограничений по сроку не имеет, просто 3 года - это минимальный срок его жизни (иначе лишитесь права на вычет). Если вам вдруг сильно потребовались деньги, то счёт можно закрыть раньше, просто тогда не сможете получить налоговый вычет (а если уже получили - придётся вернуть с пенями!). Просто наиболее эффективно каждые три года закрывать его и открывать заново, чтобы повторно использовать те же самые деньги, иначе вам постоянно надо будет вносить новые средства. Как видите, вы в целом можете сами решать сколько будет существовать ваш счёт, согласно вашему желанию и возможностям. Но лучше, конечно переоткрывать его каждые 3 года.

Заблуждение №4
«Ду вместо самостоятельного ИИС»

Самое, на мой взгляд, опасное заблуждение. Многие клиенты открывают свой ИИС в банке, после рекламы данного продукта менеджером. Например, клиент пришёл продлевать вклад или получить новую карту, а ему подводят красивую презентацию, где рассказывают про налоговый вычет в 13% (которые, как мы уже знаем, далеко не всегда 13%) и эффективную стратегию инвестирования, которая даст клиенту дополнительный доход к вычету. Вам ничего не надо делать, чтобы получить доходность выше банковского вклада - радостно сообщает вам менеджер! Это конечно правда, но далеко не вся и она сильно искажена, как вы уже догадываетесь не в вашу пользу.

Не один менеджер не расскажет вам, что вам продают классическое доверительное управление (просто в рамках ИИС), где банк как минимум получит с вас намного больше комиссий с надобностью и без надобности периодически меняя составленный ими для вас инвестиционный портфель. Ещё они могут и вовсе включить в него свои ПИФы или НОТЫ, где заложена ещё одна комиссия за управления - в итоге вы заплатите двойную комиссию совсем без надобности. Ну а если компания недобросовестная, она вообще имеет технические возможности "перелить" вашу прибыль себе. ЦБ типа следит, чтобы не было таких нарушений, но вы же понимаете... всё не отследить. Я уж не говорю о том, что вы никак не сможете влиять на ситуацию в своём инвестиционном портфеле, например акции из портфеля падают, а вы не имеете никакого права их продать. Ключик от вашего портфеля исключительно в Управляющей компании.

Надеюсь статья была вам полезна! Если у вас есть свои наблюдения и заблуждения по ИИС, то смело делитесь в комментариях!

1.1. Основные показатели ССВ по состоянию на 31 декабря 2017 г.

1.2. Выплата страхового возмещения

1.3. Проведение контрольных мероприятий в отношении банков - участников ССВ

1.4. Фонд обязательного страхования вкладов (ФОНД)

1.5. Инвестирование временно свободных денежных средств Фонда

1.6. Влияние ССВ на рынок банковских вкладов

2. Функционирование системы гарантирования прав застрахованных лиц, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование

• 2.1. Основные показатели системы гарантирования прав застрахованных лиц, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование
• 2.2. Проведение контрольных мероприятий в отношении фондов, являющихся участниками системы гарантирования пенсионных накоплений
• 2.3. Фонд гарантирования пенсионных накоплений

3. Деятельность Агентства по санации банков

• 3.1. Меры по санации банков
• 3.2. Управление активами
• 3.3. Финансирование мероприятий по санации банков

4. Деятельность Агентства по управлению конкурсным производством (ликвидацией) в кредитных организациях

• 4.1. Управление ликвидационными процедурами
• 4.2. Формирование конкурсной (имущественной) массы для расчётов с кредиторами
• 4.3. Выявление и оспаривание сомнительных сделок, привлечение к ответственности виновных лиц
• 4.4. Управление текущими расходами ликвидируемых банков
• 4.5. Рассмотрение и удовлетворение требований кредиторов, работа органов управления ликвидируемых банков

5. Деятельность Агентства по управлению конкурсным производством (принудительной ликвидацией) в негосударственных пенсионных фондах (НПФ)

• 5.1. Управление ликвидационными процедурами в НПФ
• 5.2. Формирование средств для расчётов с кредиторами
• 5.3. Выявление и оспаривание сомнительных сделок, привлечение к ответственности виновных лиц
• 5.4. Рассмотрение и удовлетворение требований кредиторов, работа органов управления ликвидируемых НПФ

6. Деятельность Агентства по управлению ликвидационными процедурами в страховых организациях

• 6.1. Управление ликвидационными процедурами в страховых организациях
• 6.2. Формирование средств для расчётов с кредиторами
• 6.3. Выявление и оспаривание сомнительных сделок, привлечение к ответственности виновных лиц
• 6.4. Рассмотрение и удовлетворение требований кредиторов, работа органов управления ликвидируемых страховых организаций

7. Осуществление мер по повышению капитализации банков

8. Обеспечение основных функций Агентства

• 8.1. Корпоративное управление
• 8.2. Внутренний и внешний аудит
• 8.3. Управление персоналом
• 8.4. Антикоррупционная политика агентства
• 8.5. Деятельность представительств Агентства в федеральных округах
• 8.6. Информационные технологии
• 8.7. Информационная политика и международное сотрудничество
• 8.8. Закупочная деятельность Агентства
• 8.9. Финансирование деятельности Агентства

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЁТНОСТЬ

• БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОРПОРАЦИИ «АГЕНТСТВО ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ» ЗА 2017 ГОД
• ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И ОБ УБЫТКАХ ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОРПОРАЦИИ «АГЕНТСТВО ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ», В ТОМ ЧИСЛЕ ПОЛУЧЕННЫХ ОТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫХ СРЕДСТВ АГЕНТСТВА, ЗА 2017 ГОД
• ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ФОНДА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ (ФОСВ) ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОРПОРАЦИИ «АГЕНТСТВО ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ» ЗА 2017 ГОД
• ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ФОНДА ГАРАНТИРОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ (ФГПН) ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОРПОРАЦИИ «АГЕНТСТВО ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ» ЗА 2017 ГОД

3.1.
Меры по санации банков

В ЦЕЛЯХ УКРЕПЛЕНИЯ СТАБИЛЬНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ, ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЕЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ, А ТАКЖЕ ЗАЩИТЫ ИНТЕРЕСОВ КРЕДИТОРОВ И ВКЛАДЧИКОВ БАНКОВ АГЕНТСТВО В 2017 ГОДУ ПРОДОЛЖИЛО ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ МЕР ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ БАНКРОТСТВА БАНКОВ.

На начало 2017 года меры по санации реализовывались в отношении 26 банков. В течение года Агентством приняты предложения Банка России об участии в предупреждении банкротства 5 банков, в числе которых АО «ГЕНБАНК», являющийся одним из крупнейших банков Республики Крым.

Рис. 9. Количество проектов санации и урегулирования обязательств банков (начатых и завершенных) за период деятельности Агентства

Рис. 10. Распределение проектов санации и урегулирования обязательств банков по типам и видам

При этом в отношении 3 банков (АКБ «Спурт» (ПАО), ПАО БАНК «ЮГРА» и ПАО МАБ «Темпбанк») Банком России приняты решения об отзыве лицензии на осуществление банковских операций. Также лицензии были отозваны еще у 2 банков (ПАО «Татфондбанк» и ПАО «ИнтехБанк»), мероприятия по предупреждению банкротства которых начались в 2016 году. Данное обстоятельство обусловлено выявленным в ходе санации низким качеством активов указанных кредитных организаций и, как следствие, нецелесообразностью дальнейшей реализации мер по предупреждению их банкротства.

Таким образом, по состоянию на 31 декабря 2017 г. Агентство участвовало в санации 26 банков. Динамика деятельности Агентства в части финансового оздоровления кредитных организаций представлена на рис. 9.

Деятельность Агентства по оздоровлению кредитных организаций осуществляется в основном с привлечением инвесторов (рис. 10), что позволяет оптимизировать управление проектами и предоставляет возможность рыночным игрокам определять под контролем Агентства стратегию развития санируемых банков, заниматься их оперативным управлением. В отчетном периоде инвесторы определены в отношении 3 проектов (АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО), АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (АО) и АО «ГЕНБАНК»). Кроме того, осуществлена замена инвестора, осуществляющего мероприятия по предупреждению банкротства ПАО «Тимер Банк» (прежнее наименование - АКБ «БТА-Казань» (ОАО)).

Одним из важных событий 2017 года стала передача 100% акций АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) в казну Российской Федерации с последующей их передачей АО «АИЖК», которая была осуществлена Агентством на основании Федерального закона от 19 декабря 2016 г. № 415-ФЗ «О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов» и распоряжения Правительства Российской Федерации от 5 октября 2017 г. № 2165-р.

Агентство участвовало в санации АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) с 2009 года. На протяжении всего указанного периода Агентство являлось мажоритарным акционером банка, а с 2015 года стало владельцем 100% его акций.

В сентябре 2017 г. Агентством осуществлена докапитализация АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) на сумму 15,06 млрд руб. путем приобретения дополнительного выпуска обыкновенных акций банка за счет имущественного взноса Российской Федерации, внесенного в имущество Агентства в соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 2014 г. № 451-ФЗ «О внесении изменений в статью 11 Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и статью 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а в октябре 2017 г. оказана финансовая помощь путем приобретения части активов банка.

Указанные меры, осуществленные Агентством, позволили банку минимизировать расходы на работу с его активами, полностью соблюдать пруденциальные нормы деятельности, выйти на режим общего надзора со стороны Банка России и, как следствие, ускорить завершение мер по предупреждению его банкротства.

Советом директоров Агентства принято решение, на основании которого 26 октября 2017 г. осуществлена передача всех принадлежащих Агентству акций АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) в собственность Российской Федерации в лице Росимущества. Впоследствии (26 декабря 2017 г.) все акции банка переданы в собственность АО «АИЖК».

Таким образом, АО «АИЖК» приобрело статус инвестора АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ПАО) и участвует в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка, которые планируется завершить до 31 декабря 2018 г.

Еще одним значимым событием 2017 года в области санации кредитных организаций стал проект по финансовому оздоровлению АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (АО), начавшего испытывать финансовые трудности во второй половине 2016 года.

Агентством проведен анализ финансового положения указанной кредитной организации, по результатам которого установлена возможность финансового оздоровления АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (АО) только с участием кредиторов банка (т. е. путем применения процедуры «bail-in»).

В связи с этим Агентством и Банком России проведена масштабная работа, результатом которой стало привлечение к финансовому оздоровлению кредитной организации не только инвестора - Банка «ВБРР» (АО), но и значительного числа кредиторов банка.

План участия в осуществлении мер по предупреждению банкротства АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (АО) предусматривает оказание Агентством финансовой помощи банку на общую сумму 99,8 млрд руб., а также замену части краткосрочных и среднесрочных обязательств банка перед кредиторами (около 55%) обязательствами по долгосрочным облигациям, которые по истечении 15 лет будут конвертированы в обыкновенные акции.

Крупнейшим проектом по финансовому оздоровлению за весь период санаций продолжает оставаться АО «БМ-Банк» (прежнее наименование - ОАО «Банк Москвы»), меры по предупреждению банкротства которого Агентство осуществляет совместно с инвестором (Банк ВТБ (ПАО)) начиная с 2011 года. В рамках комплекса мероприятий по санации АО «БМ-Банк» Агентство за счет средств Банка России предоставило данной кредитной организации финансовую помощь в размере 294,81 млрд руб. По состоянию на 31 декабря 2017 г. возвращена часть займа на общую сумму 28,77 млрд руб.

Важными направлениями деятельности Агентства в области финансового оздоровления банков являлась работа временных администраций по управлению санируемыми банками, а также регулярный и всесторонний контроль за ходом финансового оздоровления банков.

В 2017 году Агентство выполняло функции временных администраций по управлению 8 банками. Данная мера позволила в кратчайшие сроки получить контроль над деятельностью указанных банков, организовать их работу с учетом имеющихся финансовых возможностей, не допустив тем самым волнений среди кредиторов и вкладчиков. Также проведен всесторонний анализ финансового положения банков, по результатам которого приняты решения о возможности и целесообразности их дальнейшей деятельности.

В течение 2017 года проведено 10 комплексных плановых и внеплановых проверок санируемых банков и инвесторов, участвующих в осуществлении мер по предупреждению банкротства, по результатам которых приняты меры по оптимизации санационных процедур.

Кроме того, в отчетном периоде завершены проверки обстоятельств ухудшения финансового положения 3 банков, санация которых начата до начала отчетного периода (АО «ФОНДСЕРВИСБАНК», АО Банк АВБ и АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО)), что позволило установить правовые основания для привлечения виновных лиц к ответственности за убытки, причиненные банкам.

Ситуация вокруг банка "Открытие" остается спорной. На второй день после объявления о санации финансовой корпорации появились некоторые подробности, а также возможные причины случившегося.

Во вторник, 29 августа, Центробанк объявил о санации ФК "Открытие". В банке вводится временная администрация. При этом клиентов одноименного банка и всех копаний из его группы заверили, что кредитные организации будут работать в прежнем режиме.

Особенность ситуации вокруг ФК в том, что впервые санацию проводит сам Центробанк. Для этого задействуют созданный в мае Фонд консолидации банковского сектора. 75% акций финансовой корпорации перешли в собственность фонда. 25% акций останутся у прежних собственников. Ранее банк Росси уже выдавал "Открытию" ссуду в более чем 300 миллиардов рублей.

"Это значит, что банк продолжит работу в нормальном режиме. Вкладчики не пострадают. Как не пострадают и держатели облигаций, включая субординированные выпуски. Ликвидности и у самого Банка России, и непосредственно в банковской системе достаточно, чтобы обеспечить и восстановление полноценной работы "Открытия" вместе с его дочерними структурами, и не допустить проблем в прочих крупных банках и финансовых", - рассказал сайт начальник управления по работе с состоятельными клиентами АО ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" Андрей Хохрин.

ПРИЧИНЫ САНАЦИИ ФК "ОТКРЫТИЕ" ОТ ЦБ

Представители регулятора назвали причины, которые могли привести один из крупнейших частных банков к такой плачевной ситуации, что ему потребовалась помощь Центробанка.

Первый заместитель председателя Банка России Дмитрий Тулин связывает проблемы банка с приобретением крупнейшего игрока на убыточном рынке ОСАГО. Речь идет о "Росгосстрахе", а также принадлежащем ему банке. Тулин считает, что "Росгосстрах" стал триггером, ускорившим необходимость принятия мер по спасению "Открытия".

Представитель Банка России уверен, что к текущему положению вещей банк пришел из-за ряда ошибок в стратегии. Слияния и поглощения за счет заемных средств плохо отразились на "Открытии". Проблемы выявили еще прошлой осенью. Сейчас ЦБ намерен добиваться снижения объема операций.

По данным ЦБ, отток клиентских средств в августе составил 389 миллиардов рублей юридических лиц, а также 139 миллиардов физических.

ВЛАДЕЛЬЦЫ БАНКА САМИ ОБРАТИЛИСЬ В ЦБ

Представитель Центробанка заявил, что собственники "Открытия" сами обратились к ним за помощью. Они поняли, что придется признавать перед аудиторами и рейтинговыми агентствами факт снижения регуляторного капитала. При этом он уточнил, что опубликованные в отчетности данные, видимо, были существенно завышены. Детальной истории о том, как банк пришел к нынешней ситуации, в ЦБ не озвучили. Объем дыры в капитале же будет определять временная администрация.

Основной владелец банка "Открытие" Вадим Беляев сообщил в среду, 30 августа, что полностью поддерживает действия ЦБ и считает их правильными. В интервью The Bell он заявил, что будет помогать регулятору. Он отметил, что для ФК важно максимально безболезненно пережить самое непростое время в своей истории. В Центробанке уверены, что на рынке санация банка никак не отразится.

"Если бы речь шла об отзыве лицензии или моратории на удовлетворение требований, то риски бы были для сектора, а сейчас речь идет о существенном повышении финансовой устойчивости банка. Мы не ожидаем никаких потрясений в банковском секторе в обозримом будущем ", — передают слова Тулина РБК.

"В общем-то, в стране стало на один госбанк больше. По структуре активов банк "Открытие" очень напоминает ВТБ, только в меньшем масштабе. А с моделью ВТБ регулятор давно знаком. Так что потрясений для самого "Открытия" или для всей системы в ближайшие месяцы ждать не стоит", - считает Хохорин.

Фото: Istagram / open.bank, dashula_dubkova, vladimir_merkushev, unsh_tau

Временная администрация «ФК Открытие» списала средства с личных счетов топ-менеджеров банка в связи с необходимостью его докапитализации. По данным портала «Банки.ру», списание коснулось как непосредственно топ-менеджмента, так и руководителей филиалов и бухгалтеров, а также региональных управляющих, имеющих личные счета в «Открытии». Некоторым региональным управляющим, по сути, заблокирован доступ ко всем имеющимся у них денежным средствам, включая поступления зарплаты.

Сложившаяся ситуация интересна тем, что подобный механизм санации Центральный банк РФ применил впервые. Теперь аналитики банковской сферы гадают, как могут развиваться события, - ведь найти аналогичные примеры в истории, чтобы посмотреть, «как было тогда», невозможно.

Как чуть не закрылось «Открытие»

Прекращение обязательств банка «Открытие» перед рядом управляющих работников и контролирующих банк лиц осуществляется в соответствии со статьей 189.49 федерального закона 127-ФЗ, регламентирующей участие Банка России в реализации мер по финансовому оздоровлению банка, сказал «Ридусу» управляющий директор «ФК Открытие» Александр Дмитриев.

Он разъяснил, что средства со счетов работников банка списываются в пользу этого банка как юрлица, и добавил, что где хранить свои сбережения сотрудникам банка - это их личное дело.

«В соответствии с законодательством, прекращение обязательств перед руководителями по кредитам, займам, депозитам и иным требованиям в денежной форме является одним из необходимых условий для докапитализации банка за счет денежных средств, составляющих Фонд консолидации банковского сектора. Таким образом, это обязательный этап с точки зрения финансового оздоровления банка», - объяснил он причину такого решения в письменном ответе на запрос «Ридуса».

В число управляющих работников, в соответствии с законодательством, входят лица, занимающие должности единоличного исполнительного органа, его заместителей, членов коллегиального исполнительного органа, главного бухгалтера и его заместителя, а также руководители и главные бухгалтеры филиалов, члены совета директоров и контролирующие банк лица, уточнил Дмитриев.

ЦБ РФ 29 августа 2017 года объявил о санации банка «Финансовая корпорация Открытие», который был сформирован в результате интеграции более чем десяти банков меньшего масштаба в течение 2007-2014 годов.

С 1 июня по 24 августа 2017 года клиенты вывели из банка не менее 630 миллиардов рублей.

Так что ФЗ-127 подоспел очень вовремя: он был принят только в 2017 году.

Все в суд

Решение ЦБ в самом деле беспрецедентно, и поэтому нельзя предсказать, как будут развиваться события, а также предвидеть судьбу заблокированных средств менеджеров банка, предупреждает ведущий аналитик портала BankoDrom.ru Вячеслав Путиловский.

«Вариантов может быть несколько, причем они могут происходить параллельно. Какая-то часть сотрудников „Открытия“, у которых ЦБ по факту конфисковал деньги, могут подать на него в суд. Основания для этого чисто юридически есть: в законе 127 четко не оговорено, по какому принципу топ-менеджеры несут солидарную ответственность, в каком объеме и т. д. », - сказал он «Ридусу».

Проще говоря, формально равные по уровню менеджеры банка могут быть совершенно не равны по характеру принимаемых решений. Например, директор по коммуникациям или какой-нибудь аналог главного завхоза никогда не подписывают решений, касающихся финансовой стратегии банка, и поэтому наказывать их за ошибки коллег не вполне справедливо, полагает эксперт.

«Логично, что те лица, которые довели банк до состояния, когда ему потребовалась помощь государства в огромных объемах, должны нести ответственность. С другой стороны, почему „отвечать рублем“ вынуждены только они, а их коллеги, которые успели вывести свои деньги со счетов своего банка, выйдут сухими из воды? В этом есть элемент несправедливости», - говорит Путиловский.

Вдобавок даже среди тех топов, чьи средства оставались на счетах «Открытия», у кого-то там завис один миллион, а у кого-то - сто миллионов. Заморожены же были все средства. Это тоже выглядит не вполне справедливо, добавляет аналитик.

«Я думаю, что этих оснований достаточно, чтобы руководство „Открытия“ подало в суд на ЦБ - именно как частные лица, которые остались без денег. Опасаться, что ведомство Набиуллиной обидится на такую строптивость, менеджменту санируемого банка не приходится: ведь ЦБ спасает его не в интересах топ-менеджеров, а в интересах клиентов и чтобы не допустить паники на рынке», - подчеркивает он.

Покажи мне твой инсайд

Впрочем, в и без того неоднозначной ситуации вокруг «Открытия» есть еще один весьма пикантный момент.

Как отмечает в своей статье «Банки.ру», топ-менеджеры «Открытия», невзирая на бедственное положение банка, незадолго до введения внешнего управления выписывали себе годовые бонусы на уровне предыдущих лет: по 50-100 миллионов рублей.

На фоне общей задолженности банка эти суммы никакой погоды не сделали. Но сам факт, что бонусы были выплачены на полгода раньше обычного, говорит о том, что руководство финансового учреждения прекрасно знало, что корабль идет ко дну, говорит главный экономист Института фондового рынка Михаил Беляев.

«С формальной точки зрения в этом может не быть ничего противозаконного. Надо читать устав банка и что именно там говорится о политике поощрения акционеров и менеджмента. Хотя, конечно, здесь всё шито белыми нитками», - сказал он «Ридусу».

По мнению эксперта, совпадающий по времени одномоментный вывод 630 миллиардов со счетов банка и внеплановая выплата вознаграждения его руководству - звенья одной цепи.

«Это выглядит так, что руководство банка, зная настоящую, а не публичную отчетность, сообщило о реальном положении дел своим особо важным клиентам. Доказать, что кто-то воспользовался инсайдерской информацией, я не могу, но для простого совпадения это слишком уж неправдоподобно», - предполагает Беляев.

Точно так же призывы ЦБ к топ-менеджерам «Открытия» вернуть полученные бонусы юридически не имеют силы. «Это просто призыв к совести банкиров», - указывает аналитик.

«Здесь ведь формально придраться к чему-то невозможно: акционеры банка - его хозяева, и они имеют полное право эти деньги хоть руководству подарить в виде бенефитов, хоть в реку их выбросить. Кроме того, часть этих бонусов ЦБ уже и так „арестовал“, направив их на санацию банка», - говорит Беляев, добавляя при этом, что вряд ли среди топов «Открытия» так уж много тех, кто оставил свои бонусы на его счетах, зная, что дни банка сочтены.

«Здесь даже судебные иски - не решение, потому что не вполне понятно, из-за чего можно судиться. Ведь и ЦБ заморозил счета топ-менеджеров „Открытия“, действуя в рамках закона; но и руководство банка никаких законов не нарушило, выведя свои активы на счета других финансовых институтов», - заключает Беляев.

О мерах по повышению финансовой устойчивости ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие». Теперь Банк России станет основным инвестором банка, вложив в него деньги «Фонда консолидации банковского сектора». До этого ФК «Открытие» был крупнейшим частным банком в стране.

«Реализация мер по повышению финансовой устойчивости Банка осуществляется в сотрудничестве с действующими собственниками и руководителями Банка, что позволит обеспечить непрерывность его деятельности на рынке банковских услуг и осуществить в последующем все необходимые мероприятия с целью дальнейшего развития деятельности Банка», - подчеркивается в сообщении пресс-службы ЦБ РФ. По заверениям Банка России, банк «Открытие» продолжит работу в обычном режиме, исполняя свои обязательства и совершая новые сделки.

Технически в «Открытие» вводится новая администрация, при этом в ее состав вошли сотрудники Банка России и ООО «УК ФКБС». При этом дочерние структуры ФК также должны продолжить работу в штатном режиме: речь идет о страховой компании «Росгосстрах», банк «Траст», «Росгосстрах банк», «Рокетбанк» и банк «Точка», а также «НПФ Электроэнергетики», «НПФ «РГС», «Открытие Брокер».

ФК «Открытие» работает с 1992 года, до сегодняшнего момента был крупнейшим в стране банком с полностью частным капиталом, по объему активов занимает 8-е место в России

ФК «Открытие» работает с 1992 года, до сегодняшнего момента был крупнейшим в стране банком с полностью частным капиталом, по объему активов занимает 8-е место в России. У банка по стране 22 филиала и больше 400 подразделений.

П , на 1 августа 2017 года нетто-активы банка - 2 323,87 млрд рублей (8-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 270,80 млрд, кредитный портфель - 1 094,11 млрд, обязательства перед населением - 538,98 млрд. Проблемы у банка «Открытие» начались несколько месяцев назад после присвоения ему низкого рейтинга АКРА (ВВВ-), а также после отзыва лицензии у банка «Югра», в результате чего клиенты начали забирать деньги.

«Эта новость звучит страшнее, чем она есть на самом деле. Термин "временная администрация" в последнее время ассоциируется с жесткими действиями со стороны ЦБ и с отзывом лицензий. Но не в данном случае. ЦБ особо подчеркивает, что он фактически берет на себя обязательства помочь "Открытию" капиталом "Фонда консолидации банковского сектора". Это ни в коем случае не означает на настоящий момент ни банкротства банка, ни отзыва лицензии. Наоборот, сейчас будет вестись работа по его спасению. Так что вкладчикам я бы рекомендовал не паниковать», - полагает Алексей Коренев, аналитик ГК «Финам».

Как правило, паника и срочные меры по изъятию денежных средств из банков вкладчиками на фоне новостей о различных сложностях только усугубляют проблемы финансовых организаций. К тому же банк ФК «Открытие» является участников программы по страхованию вкладов, что означает, что даже при самом худшем развитии сценария в финансовой организации, государственное «Агентство по страхованию вкладов» возместит вкладчикам до 1,4 миллиона рублей.